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Portfolio

Autor: Bodo Beteiligungen AG

Unser Portfolio

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Aktuelle Bemerkungen zum Portfolio

Unser Beteiligungsportfolio befindet sich noch im Aufbau. Seit Ende 2017 ist die erste Phase des Portfolioaufbaus beendet. Die Bodo Beteiligungen AG die bisher im privaten Vermögen gehaltenen Beteiligungen der Familie Wolf / Leisner durch Einlagen ohne Gegenleistung übernommen.

In der zweiten Phase soll das Portfolio nun weiter ausgebaut werden. Dabei werden neben Finanzbeteiligungen auch aktive Beteiligungen gesucht, in denen die Bodo Beteiligungen AG aktiv mitarbeitet durch Einbringung von finanziellen und personellen Ressourcen sowie Know how. Langfristig soll das Portfolio etwa 5 bis 10 Beteiligungen enthalten, um eine ausreichende Risikodiversifikation zu erreichen.

Das Portfolio im Überblick

Die langfristig geplante Aufteilung des Portfolios der Bodo Beteiligungen AG nach Anlageklassen, die strategische Asset Allocation, sieht so aus:

Weitere Informationen zum Portfolio

Unsere Beteiligungen

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Unser Beteiligungsportfolio

Bodoconsult EDV-Dienstleistungen GmbH

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Logo Bodoconsult GmbH

 

Die Bodoconsult ist ein auf C# und Datenbanken spezialisiertes Softwarehaus. Es entwickelt individuelle Software für kleine und mittlere Unternehmen mit dem Schwerpunkt .NET, C#, Sqlserver, MVC, ASP u.a. zum Beispiel für die Bereiche Finanz und Banking.

Hier die wesentlichen Kompetenzen der Bodoconsult:

Hier ein paar Beispiele aus dem bisherigen Tätigkeitsfeld der Bodoconsult:

Nutzen Sie die langjährige Erfahrung der Bodoconsult, betriebswirtschaftliche Aufgabenstellungen in kleinen und mittleren Betrieben mit geeigneter Software zu meistern.

Handelsregister
Amtsgericht München, HRB 125545
Geschäftszweck
Softwareentwicklung
Rechtsform
GmbH
Anteil Stammkapital
100%
Haftung
beschränkt auf Stammeinlage
Web
Bodoconsult http://www.bodoconsult.de
Gründung
7/1999

Bodo Renewable Energy GmbH

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Bild Erneuerbare Energien Wind und PV

 

Die Bodo Renewable Energy GmbH ist eine Betreibergesellschaft, die Anlagen zur Stromgewinnung aus erneuerbaren Energiequellen betreibt. Ihr Schwerpunkt liegt dabei aktuell auf der Photovoltaik. Langfristig sollen auch Energiequellen wie z.B. Wind oder Biogas hinzukommen.

Die Bodo Renewable Energy GmbH soll bereits laufende Anlagen zur Nutzung erneuerbarer Energien erwerben, keine oder nur geringe Planungsrisiken tragen und gut planbare Einnahmen erwirtschaften.

Dieses Geschäftsmodell stößt in Deutschland zunehmend auf Resonanz der Investoren. Im angelsächsischen Raum sind derartige, als YieldCo (Yield=Ertrag, Co=Abkürzung für Company/Unternehmen) bezeichnete Firmen bereits seit längerem etabliert.

Handelsregister
Amtsgericht München, HRB 229138
Geschäftszweck
Zweck des Unternehmens ist die Vermarktung von Strom, der von erneuerbaren Energieprojekten, insbesondere aus den Bereichen Wind- und Solarenergie, erzeugt wird, durch den unmittelbaren und mittelbaren Erwerb, Betrieb und Veräußerung von Anlagen zur Erzeugung von erneuerbarer Energie im In- und Ausland und durch Erbringung von Dienstleistungen, die mit den vorgenannten Tätigkeiten im Zusammenhang stehen.
Rechtsform
GmbH
Anteil Stammkapital
100%
Haftung
beschränkt auf Stammeinlage
Web
Bodo Renewable Energy GmbH http://www.bodorenewable.de/
Gründung
11/2016 als IQPlus Personal GmbH
12/2019 Umfirmierung zur Bodo Renewable Energy GmbH

Solarcomplex AG

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Quelle: SolarComplex AG https://www.solarcomplex.de, abgerufen am 5.2.2024

Handelsregister
Amtsgericht Freiburg, HRB 701484
Geschäftszweck
solarcomplex plant, baut und betreibt Anlagen zur Strom- und Wärmebereitstellung aus erneuerbaren Energien und bietet die Kapitalbeteiligung an diesen Anlagen als ökologische Geldanlage an.
Rechtsform
Nicht börsennotierte AG
Art der Beteiligung
Aktien (Minderheit)
Rechtsform
Nicht börsennotierte AG
ISIN
DE000A3DREL9
Haftung
keine
Web
SolarComplex AG https://www.solarcomplex.de
Gründung
2000

ABO Kraft und Wärme AG

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

"Die ABO Kraft & Wärme AG wurde am 17. Juli 2014 als Holdinggesellschaft mit Sitz in Wiesbaden gegründet. Über ihre Tochtergesellschaften investiert sie in effiziente strom- und wärmeerzeugende Anlagen. Im Fokus stehen dabei vor allem Abfallvergärungs- und Biogasanlagen, die in Kombination mit Blockheizkraftwerken besonders umweltfreundlich sind. Zudem tritt die ABO Kraft & Wärme AG über eine Tochtergesellschaft als Contractor auf und investiert in Heizungsanlagen, die Immobilien wie etwa Büroparks, Hotels, Krankenhäuser oder Wohnkomplexe mittels moderner Kraft-Wärme-Kopplungen effizient mit Wärme sowie Strom versorgen.

Firmen wie die ABO Kraft & Wärme AG werden im angelsächsischen Raum als YieldCo bezeichnet (Yield=Ertrag, Co=Abkürzung für Company/Unternehmen), weil sie bereits laufende Anlagen zur Nutzung erneuerbarer Energien erwerben, keine Planungsrisiken tragen und gut planbare Einnahmen erwirtschaften. Dieses Geschäftsmodell stößt in Deutschland zunehmend auf Resonanz der Investoren."

Quelle: www.abo-kuw.de

Handelsregister
Amtsgericht Wiesbaden, HRB 27843
Geschäftszweck
ABO Kraft & Wärme betreibt Biogasanlagen, Abfallvergärungsanlagen sowie dezentrale Blockheizkraftwerke (Contracting), um unter anderem Büros, Wohnungen und Krankenhäuser effizient, preiswert und klimaschonend mit Energie zu versorgen.
Rechtsform
AG
Art der Beteiligung
börsennotierte Aktien
ISIN
DE000A12UNN4
Haftung
keine
Web
ABO Kraft & Wärme AG http:/abo-kuw.de/
Gründung
2014

Union Pacific

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

"At Union Pacific Railroad, we're prepared to ship just about anything: food, forest products, automobiles, agricultural products, coal and chemicals – safely and on time. No rail? No problem. Our shipping capabilities are not limited to our extensive system map. We will coordinate your shipment through our network, through other railroads and over the road, providing complete, door-to-door service. We offer our customers the most efficient, environmentally friendly transportation solutions available today. "

Quelle: Union Pacific https://www.up.com/, abgerufen am 5.2.2024

Geschäftszweck
Union Pacific Railroad (UP) ist eine der beiden großen Class-1-Eisenbahngesellschaften im Westen der Vereinigten Staaten.
Rechtsform
Corporation
Art der Beteiligung
börsennotierte Aktien
ISIN
US9078181081
Haftung
keine
Web
Union Pacific https://www.up.com/
Gründung
1862

TOUAX SCA

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

"For 170 years, Touax Group has developed unique experience in leasing, sales and technical and financial management of sustainable transport equipment to become one of the European leaders. We manage €1.3 billion of tangible assets (freight railcars, river barges and containers) internationally for our own account and on behalf of investors."

With a comprehensive service for leasing, sale and maintenance of freight railcars, we answer precisely to the needs of our customers. Our TOUAX Rail subsidiary is recognized for its expertise and its mastery of maintenance and railway safety and enables the logistics chains of our customers, rail operators and industrial groups to be optimized.

With over 165 years of experience in river transport, we bring added value to our customers by offering them tailor-made products and services. Our subsidiary, TOUAX River Barges, constantly develops for manufacturers and logistics operators innovative and exclusive solutions for leasing and sale of assets in the main basins around the world.

We contribute in the global growth of our customers through value-added solutions for the leasing, sale and trading of new and used equipment. Thanks to the flexibility and proximity of our operational platform, TOUAX Global Container Solution, we are a leading business partner for our customers and suppliers.

We develop tailor-made, innovative and fast industrialized buildings that meet your needs across the African continent. From worksite modular unit to the storage shed, from the advanced technology building to the telecom shelters and Mobile Telecom units, our manufacturing plant adapts to your needs by offering always quality solutions, very quickly implemented and at a competitive price.

Quelle: TOUAX SCAhttps://touax.com/en, abgerufen am 5.2.2024

Geschäftszweck
Rechtsform
SCA
Art der Beteiligung
börsennotierte Aktien
ISIN
FR0000033003
Haftung
keine
Web
TOUAX SCAhttps://touax.com/en
Gründung
1862

Kapitalstruktur

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Die aktuelle Kapitalstruktur der Bodo Beteiligungen AG

Die folgende Grafik zeigt, wie sich die Bodo Beteiligungen AG derzeit aus steuerlicher Sicht mit Eigen- und Fremdkapital finanziert.

Haftungsrechtlich kann die Finanzierungsstruktur von der steuerlichen Finanzstruktur abweichen. Der Unterschied resultiert - falls vorhanden - aus Darlehen beherrschender Aktionäre an die Gesellschaft. Diese werden steuerlich wie Fremdkapital, haftungsrechtlich im Falle eines Konkurses jedoch voll haftend wie Eigenkapital gewertet.

Portfoliomanagement

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Strategische Asset Allocation

Taktische Asset Allocation

Assetklassen

Branchen

Währungen

Zeitliche Entwicklung der Asset Allocation

Alle Portfoliobestandteile

BezeichnungAnteil %AnteilAK %
Bruttoinventarwert130,16 
Nettoinventarwert100,00 
Aktien63,16100,00
Aktien62,9399,63
ABO Kraft & Wärme AG DE000A12UNN455,1887,36
Operatives Geschäft  
solarcomplex AG DE000A3DREL94,707,44
TOUAX SCA FR00000330031,963,11
Union Pacific US90781810811,081,71
Genossenschaftsanteile0,240,37
Raiffeisen-Volksbank Ebersberg eG0,240,37
Liquidität4,81100,00
Girokonto4,81100,00
Girokonto4,81100,00
Unternehmerische Beteiligungen54,61100,00
GmbH-Geschäftsanteile54,61100,00
Bodo Renewable Energy GmbH6,6612,20
Bodoconsult EDV-Dienstleistungen GmbH47,9587,80
Alternative Investments7,54100,00
Darlehensvergabe7,54100,00
BCG Darlehen 5,45% 2017-2024 1M-0,03-0,37
BRE Darlehen 5,45% 2020-2027 1M1,8624,60
BRE Darlehen 5,45% 2022-2032 1M5,7175,77
Fremdkapital-30,13100,00
Darlehensaufnahme-30,13100,00
Privat 2019-2029 5,00% 1M-12,7042,15
Privat 2021-2031 5,0% 1M-9,8532,68
Privat 2023-2033 5,00% 1M-7,5925,18

Core-Bestandteile des Portfolios

KlasseBestandswertAnteil %
Core500.508,5690,39
Satellite53.203,229,61

Risikomanagement

Autor: Bodo Beteiligungen AG,

Szenarioanalyse "Mindestrendite Unternehmensportfolio"

Ausgangssituation

Die Bodo Beteiligungen AG ist eine Gesellschaft, die sich überwiegend im Eigentum der Familie Wolf / Leisner befindet. Die Gesellschaft beteiligt sich an anderen Unternehmen und übernimmt für diese Beteiligungen meistens auch die Geschäftsführung. Sie übernimmt damit auch wirtschaftliche Verantwortung für den Erfolg der Beteiligungen. Daneben erbringt die Geselslchaft auch wirtschaftliche Beratungsleistungen.

Der Vorstand strebt als selbstgestecktes Ziel eine Rendite von 6% p.a. an auf eingesetzte Gesamtkapital.

Mit Hilfe einer Simulation über einen Zeitraum von 10 Jahren soll nun ermittelt werden, wie realistisch die Erzielung dieser Mindestrendite mit dem gegebenen Portfolio erscheint. Je nach Ergebnis kann die Simulation zu konkreten Handlungsempfehlungen für die Optimierung des Portfolios führen.

Vorgehen

Die Simulation wird mit Hilfe der Software PortfolioAnalytics der Firma Bodoconsult EDV-Dienstleistungen GmbH (www.bodoconsult.de) durchgeführt. Sie wird im wöchentlichen Turnus durchgeführt. Die Daten kommen dabei direkt aus der Portfoliomanagement-Software der Bodo Private Vermögensverwaltung GbR.

Wichtige Ergebnisse der Simulation

Im Folgenden werden die wichtigsten Ergebnisse der Simulation vorgestellt. Der ausführliche Bericht ist hier zu finden.

Bei einer Simulation ist zunächst einmal die Verteilungsfunktion der Ergebnisse der einzelnen Simulationsläufe ein wichtige Größe. Dann interessieren besonders die drei wichtigen Zeitpfade, die zum schlechtesten, zum besten und zum mittleren Ergebnis führen. Dann sind noch die statistischen Kenngrößen des Simulationsergebnisses von Interesse.

Die Verteilungsfunktion der Simulationsergebnisse sollte sich mit einer ausreichenden Anzahl an Simulationsdurchgängen der typischen Glockenkurve der Normalverteilung annähern. Die beiden obigen Abbildungen zeigen die Verteilungsfunktion bzw. die kumulierte Verteilungsfunktion der Simulationsergebnisse.

Die oben stehende Abbildung zeigt die Simulationsdurchläufe, die zum schlechtesten, zum besten und zum mittleren Ergebnis am Ende der Laufzeit geführt haben. In der Regel ist das schlechteste Ergebnis von besonderer Wichtigkeit, da es möglicherweise die negativsten Auswirkungen hat. Interessant ist auch die Streuung der Ergebnisse. Je näher die drei Kurven beieinander liegen, desto stabiler sind die zu erwartenden realen Ergebnisse.

Das oben gezeigte Flächendiagramm verdeutlicht die Veränderung der möglichen Ergebnisse im Laufe der Zeit. Eine Krümmung nach links oben zeigt eine positive Entwicklung hin zu höheren Erträgen bei, die Zeitdiversifikation wirkt also im Mittel positiv. Sind oberer und unterer Rand der Kurve entsprechend gekrümmt, nehmen die Verlustrisken ab und die Gewinnchancen zu.

Vorgehen

Die Ergebnisse der Simulation liefern keine Anhaltspunkte für sinnvolle Veränderungen an der Asset Allocation. Das aktuelle Portfolio erscheint geeignet, die geforderte Mindestrendite mit einer hohen Wahrscheinlichkeit zu erreichen.

 

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